Baird, Foot Locker (NYSE:FL) için Nötr derecelendirmesini korurken, Kasım ayına kadar sürecek Ayı Eğilimli Yeni Ticaret kısa vadeli alım satım çağrısını başlattı ve hisse senedi için potansiyel aşağı yönlü risklere işaret etti.
Yatırım firması ayrıca hedef fiyatını 35 dolardan 27 dolara düşürdü.
Baird’deki analistler, ABD’de son zamanlarda harcamaların yumuşaması ve önümüzdeki aylarda potansiyel olarak azalan satış görünürlüğü nedeniyle temkinli bir kısa vadeli ticaret görüşü bildirdi.
Bu nedenle, 2024 mali yılının ikinci yarısı için karşılaştırılabilir satış büyümesi tahminlerini %3’lük konsensüsten %1’e düşürdüler ve 2025 mali yılı tahminlerine de daha fazla ihtiyatlılık eklediler.
Hisse senedi Temmuz başından bu yana %9 artış göstererek S&P 1500’ün %5’lik kazancını geride bırakmasına rağmen, Baird, değişken satış performansı ve Ekim-Aralık döneminde yıllık bazda daha zorlu karşılaştırmaların etkisi konusunda endişeli.
Baird, daha kısa bir tatil alışveriş sezonu ve Foot Locker’ın önemli tedarikçilerinden biri olan Nike’da beklenen liderlik değişikliğinin de belirsizliği artırabileceğini belirtiyor.
Analistler, “Buna bağlı olarak, azaltılmış tahminlerimize Temmuz ayının düşük NTM F/K oranı olan 12,5-13X uygulandığında hisse senedi için düşük 20’lere doğru kısa vadeli aşağı yönlü riskler görüyoruz ve elverişsiz kısa vadeli kurulum hakkındaki görüşümüzü belirtiyoruz,” dedi.
Ayrıca Foot Locker için 2024 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,15 dolar düşürerek 1,40 dolara indirdiler; bu, şirketin 1,50 ile 1,70 dolar arasındaki rehberlik aralığının ve 1,59 dolarlık konsensüs tahmininin altında.
Baird, üçüncü taraf verilerin gösterdiği gibi ABD karşılaştırılabilir satışlarında 400 baz puandan fazla ardışık yavaşlamayı gerekçe gösteriyor. Revize edilen tahmin, ikinci yarı karşılaştırılabilir satış büyümesi ve brüt marj için daha ihtiyatlı bir varsayımı yansıtıyor ve bu kısmen beklenen daha düşük satış, genel ve idari (SG&A) büyümesi ile dengeleniyor.
2025 mali yılı için Baird daha ihtiyatlı bir duruş benimseyerek, EPS tahminini önceki 2,75 dolardan 2,09 dolarlık konsensüsün altında olan 2,00 dolara düşürdü. Firma, Foot Locker’ın 2028 mali yılı için %8,5-9,0 marj hedefine doğru ilerleme potansiyelini kabul ediyor, ancak yüksek kısa vadeli yatırımlar ve devam eden makroekonomik belirsizlikler göz önüne alındığında ölçülü bir ilerleme bekliyor.
Yatırım firması ayrıca hedef fiyatını 35 dolardan 27 dolara düşürdü.
Baird’deki analistler, ABD’de son zamanlarda harcamaların yumuşaması ve önümüzdeki aylarda potansiyel olarak azalan satış görünürlüğü nedeniyle temkinli bir kısa vadeli ticaret görüşü bildirdi.
Bu nedenle, 2024 mali yılının ikinci yarısı için karşılaştırılabilir satış büyümesi tahminlerini %3’lük konsensüsten %1’e düşürdüler ve 2025 mali yılı tahminlerine de daha fazla ihtiyatlılık eklediler.
Hisse senedi Temmuz başından bu yana %9 artış göstererek S&P 1500’ün %5’lik kazancını geride bırakmasına rağmen, Baird, değişken satış performansı ve Ekim-Aralık döneminde yıllık bazda daha zorlu karşılaştırmaların etkisi konusunda endişeli.
Baird, daha kısa bir tatil alışveriş sezonu ve Foot Locker’ın önemli tedarikçilerinden biri olan Nike’da beklenen liderlik değişikliğinin de belirsizliği artırabileceğini belirtiyor.
Analistler, “Buna bağlı olarak, azaltılmış tahminlerimize Temmuz ayının düşük NTM F/K oranı olan 12,5-13X uygulandığında hisse senedi için düşük 20’lere doğru kısa vadeli aşağı yönlü riskler görüyoruz ve elverişsiz kısa vadeli kurulum hakkındaki görüşümüzü belirtiyoruz,” dedi.
Ayrıca Foot Locker için 2024 mali yılı hisse başına kazanç (EPS) tahminini 0,15 dolar düşürerek 1,40 dolara indirdiler; bu, şirketin 1,50 ile 1,70 dolar arasındaki rehberlik aralığının ve 1,59 dolarlık konsensüs tahmininin altında.
Baird, üçüncü taraf verilerin gösterdiği gibi ABD karşılaştırılabilir satışlarında 400 baz puandan fazla ardışık yavaşlamayı gerekçe gösteriyor. Revize edilen tahmin, ikinci yarı karşılaştırılabilir satış büyümesi ve brüt marj için daha ihtiyatlı bir varsayımı yansıtıyor ve bu kısmen beklenen daha düşük satış, genel ve idari (SG&A) büyümesi ile dengeleniyor.
2025 mali yılı için Baird daha ihtiyatlı bir duruş benimseyerek, EPS tahminini önceki 2,75 dolardan 2,09 dolarlık konsensüsün altında olan 2,00 dolara düşürdü. Firma, Foot Locker’ın 2028 mali yılı için %8,5-9,0 marj hedefine doğru ilerleme potansiyelini kabul ediyor, ancak yüksek kısa vadeli yatırımlar ve devam eden makroekonomik belirsizlikler göz önüne alındığında ölçülü bir ilerleme bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
